您的位置: 首页 » 法律资料网 » 法律法规 »

国家发展和改革委员会


国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知

发改办财金[2011]1765号


各省、自治区、直辖市及计划单列市、副省级省会城市、新疆生产建设兵团发展改革委：

随着我国多层次资本市场的不断发展，近年来我国债券市场发展很快，企业债券发行规模逐年上升。企业债券作为企业直接融资的重要手段，为企业改善融资结构、筹集投资项目中长期建设资金，发挥了积极作用。
发行人依法发债、合规运作、履约披露、保障兑付，是企业债券市场健康发展的基石。随着发债主体不断增多，加强债券存续期监管，保护债券持有人权益，促进债券市场健康发展，是当前各级发展改革部门需要上下配合、认真做好的一项重要工作。为促进发债企业严格履行相关义务，规范运作程序，及时诚信披露信息，合规使用债券资金，现就有关问题通知如下：
一、强化债券市场责任意识
企业发行债券构成了发行人与投资者之间的契约关系。债券募集说明书规定了发行人及其股东或地方政府相关部门、投资者、中介机构的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。相关企业和地方政府有关部门必须按照国家有关债券市场法律法规，切实树立责任意识、合规意识、履约意识。各地发展改革委要加强对发债企业及其主管部门的辅导和培训，通过宣传教育及辅导督查，确保企业负责人及其主要股东或管理部门树立明确的债券市场责任意识。
二、规范企业资产重组程序
在债券存续期内进行资产重组，事关企业盈利前景和偿债能力，属于对债券持有人权益具有影响的重大事项，政府部门或主要股东在做出重组决策前应充分考虑债券募集说明书规定的相关义务，并履行必要的程序。一是重组方案必须经企业债券持有人会议同意。二是应就重组对企业偿债能力的影响进行专项评级，评级结果应不低于原来评级。三是应及时进行信息披露。四是重组方案应报送国家发展改革委备案。省级发展改革部门要对企业债券发行人的重组过程进行监管，督促发行人按照合规的程序进行资产重组并履行相关义务。
发债企业应建立健全法人治理结构，维护法人财产完整。坚决杜绝平调企业资产资金或干预企业决策，影响企业未来偿债能力的行政行为。发行债券的投融资平台公司，要按照国务院有关文件要求提高企业资产质量，通过做实做强，成为具有自我发展能力的市场主体。对在债券发行人资产重组中未按有关规定履行法定程序，损害债券持有人权益并造成恶劣市场影响的，将按照有关法律法规予以处罚。
三、完善信息披露
企业债券发行人及其中介机构（为企业债券发行提供中介服务的承销机构、信用评级机构、会计师事务所、律师事务所及其他出具专业报告和专业意见的相关机构），应严格按照《公司法》、《证券法》等有关规定和债券交易场所有关要求，切实履行其在债券募集说明书及其他相关文件中承诺的信息披露义务。
除定期披露信息之外，在企业债券存续期内，发行人经营方针和经营范围发生重大变化，生产经营外部条件发生重大变化，未能清偿到期债务，净资产损失超过10%以上，作出减资、合并、分立、解散及申请破产决定，涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚，申请发行新的债券等重大事项，均应及时披露相关信息。如发行人拟变更债券募集说明书约定条款，拟变更债券受托管理人，担保人或担保物发生重大变化，作出减资、合并、分立、解散及申请破产决定等对债券持有人权益有重大影响的事项，应当召开债券持有人会议并取得债券持有人法定多数同意方可生效，并及时公告。
发行人应加强与中央国债登记结算有限责任公司、全国银行间同业拆借中心和证券交易所的联系与沟通，及时做好信息披露工作。对于媒体、投资者及中介机构重点关注的问题，发行人要及时给予回应，并提出切实可行的解决措施。
各级发展改革部门要加强对本地区发债企业信息披露情况的监督检查，并定期将有关情况报告我委。对于未履行信息披露义务的企业，要限期改正，未按期改正的将暂停受理其新的发债申请。
四、加强债券资金用途监管
企业债券募集资金必须依照募集说明书披露的用途使用。债券资金托管银行、债权代理人必须履行监督债券资金流向的责任，各级发展改革部门应加强对募集资金投资项目建设进度的监督检查，发现问题应及时协调解决，确保债券资金切实发挥作用。确需改变募集资金用途的，应经债券持有人会议法定多数通过，投向符合国家产业政策，并经省级发展改革部门同意后方可实施，同时还要及时进行信息披露并报我委备案。各级发展改革部门应对本地区发债企业的募集资金使用情况进行定期检查，并将有关情况报告我委。
五、实施企业偿债能力动态监控
债券发行人要采取措施切实充实偿债资金专户。抵押资产监管人必须切实履行诚信勤勉义务，对抵押资产状况实施监管。主承销商应于企业财务报表发布同时，发布该企业履约情况及偿债能力年度分析报告。地方发改委应建立企业债券偿债动态监督机制。在当地债券发行人偿还本息前6个月与发行人进行沟通，督促发行人做好偿还本息准备。
六、强化市场约束机制
加大中介机构责任。对中介机构应承担相关义务但不作为的，取消其从事企业债券市场服务的相关资格。加强主承销商的机构责任，主承销商应该建立承销债券的信息档案，在债券存续期中勤勉尽责。凡因机构变动、人员流动等因素，致使债券工作出现缺失的，将追究相关主承销商及相关中介机构的责任。





国家发展改革委办公厅

二〇一一年七月二十一日


北京市经济委员会


关于发布《北京市电采暖低谷用电优惠办法》有关实施细则的通知


京经电管[2002]121号

各有关单位：

　　为进一步贯彻落实市政府治理大气污染的有关措施，推动我市电采暖工作健康发展，北京市经济委员会、北京市发展计划委员会、北京市市政管理委员会和北京市物价局联合发布了《关于印发〈北京市电采暖低谷用电优惠办法〉的通知》（京经电管[2002]100号）。根据该文件精神，制定了《北京市电采暖低谷用电优惠办法实施细则》、《北京市电采暖低谷用电价格联动实施细则》、《北京市电采暖市场规范细则一》三个细则（试行），与《北京市电采暖低谷用电优惠办法》同步实施。现予以公布。

　　附：1、《北京市电采暖低谷用电优惠办法实施细则》

　　2、《北京市电采暖低谷用电价格联动实施细则》

　　3、《北京市电采暖市场规范细则一》

北京市经济委员会办公室
2002年9月1日

附件一

北京市电采暖低谷用电优惠办法实施细则（试行）
　

　　一、优惠政策及适用范围

　　（一）《北京市电采暖低谷用电优惠办法》（以下简称《优惠办法》）的适用范围为北京行政区域内的电采暖用户。

　　（二）根据《优惠办法》，电采暖是指以电能为主要能源的采暖方式，包括蓄能式电采暖设备、热泵系统、电热锅炉、电热膜、发热电缆、普通电暖器（没有其它采暖方式）等。

　　（三）电采暖用户每年从11月1日起至次年3月31日止享受低谷用电优惠；低谷优惠时段为晚23:00至次日早7:00。

　　（四）在低谷优惠时段内，不区分用电性质、供热对象，一律按0.2元/千瓦时（含三峡建设基金和城市公用事业附加费）计费；其他时段按照其用电性质电价不变。

　　（五）集中供热的电采暖设备用电，全部用于居民采暖的，执行居民生活电价，即非低谷优惠时段0.44元/千瓦时，低谷优惠时段0.2元/千瓦时；含有非居民采暖的，可按居民采暖面积和非居民采暖面积比例分摊后，对居民采暖部分执行居民生活电价。

　　（六）集中供热的用户，电采暖设备单独计量；分户式电采暖居民需实施“一户一表”，安装一块分时电能计量装置，低谷优惠时段内，采暖设备、居民生活用电一并享受低谷优惠。

　　（七）北京市政府确定的历史文化保护区、电采暖示范工程项目范围内的平房居民采用电采暖，参照北京市配电设施改造及同步实施“一户一表”的技术要求，进行内、外线改造并实现“一户一表”。改造工程以供电企业与用户的产权分界点为界，供电企业负责分界点以外的外电源、配电线路以及用户电能计量装置的改造工程及资金；分界点以内的线路（包括户内线）由产权单位、居民用户自筹资金解决，收费标准按市物价部门核定后的价格执行。

　　二、优惠政策执行方法

　　（一）已采用电采暖的用户

　　1、已采用电采暖的用户是指2002年11月1日前电采暖设备已投入使用的用户。

　　2、集中供热的电采暖用户到属地供电企业办理确认手续；分户式电采暖用户由产权单位或房屋管理单位统一到属地供电企业办理确认手续。

　　3、供电企业自接到办理申请之日起30个工作日内，办理完毕相关手续。其中已经过一户一表改造且需要更换为分时电能计量装置的，由供电企业无偿更换；如供电设施不能满足电采暖用电要求的，应进行改造，经供电企业验收合格后装表供电。

　　（二）改用电采暖的用户

　　1、改用电采暖的用户由产权单位或房屋管理单位向供电企业办理业扩报装手续。分户式电采暖的改造应按照有规模、有计划的由产权单位或房屋管理单位统一组织实施。集中采暖用户改为分户式电采暖，需先向区（县）、市两级供热主管部门申请，经批准后办理业扩报装等手续。

　　2、产权单位或房屋管理单位应根据实际情况，对保温性能差的旧房屋进行必要的保温改造，以降低运行费用。

　　3、对户内线、电能计量装置等进行改造，需满足电采暖设备的用电需要。

　　4、改造完毕后，由产权单位或房屋管理单位申请，供电企业验收合格后，安装分时电能计量装置。

　　（三）新建建筑中采用电采暖的用户

　　1、在规划、设计、施工中，应满足相关的技术要求和对电采暖设备单独计量的条件。

　　2、由房地产开发公司或产权单位等到供电企业办理业扩报装手续。

　　三、做好电采暖工作的措施

　　（一）供电企业在执行电采暖优惠政策过程中，公示相关工作流程，增强透明度；在保证质量的前提下尽可能降低工程造价，降低成本；通过咨询投诉电话“95598”，接受用户的咨询、投诉；做好电采暖的有关统计分析工作。

　　（二）房地产开发公司、产权单位等在规划、设计、施工过程中应注重采暖设备的安全、装置的蓄能、建筑的保温等工作，以达到低成本安全运行；产权单位、房地产开发公司、房屋管理单位等应根据北京市有关规范规定确定室内采暖温度，计算确定每平方米的用电负荷水平。

　　（三）市政府有关部门对电采暖工作中出现的问题予以监督。

　　四、附则

　　（一）本细则由北京市经济委员会负责解释。

　　（二）本细则与《优惠办法》同步实施，原电采暖有关优惠政策与本细则矛盾的，以本细则为准。

　　附件二

　　北京市电采暖低谷优惠用电价格联动实施细则（试行）

　　一、　　电价联动实施原则

　　（一）根据《通知》精神，实施电采暖优惠政策导致供电企业的电费减收，由电网经营企业按照售电收入减收与购电费用减支相平衡的原则，公平、公正、公开的组织发电企业实行电价联动。

　　（二）实施电采暖优惠政策导致供电企业的电费减收金额为京津唐地区本年度平均售电价和低谷优惠电价的差额与实际发生的低谷优惠电量的乘积。

　　（三）通过电价联动，电网经营企业减支的购电金额为各发电企业的协商电价低于其临时结算电价的差额乘以其低谷认购电量的资金总和。

　　（四）对于电价联动涉及的资金单独核算，并进行收支平衡计算，不足部分下一年度补足，超出部分滚存次年使用。

　　（五）为保证公平、公开、公正，电网经营企业需将经北京市电力行政管理部门认定后的年度低谷优惠电量预测值、电价联动执行情况通报各发电企业。

　　二、电价联动实施方法及程序

　　（一）电网经营企业应做好年度实际发生的低谷优惠电量的统计工作。

　　（二）京津唐电网统调电厂（不含5万千瓦及以下非供热机组）都可以参与低谷电量认购。

　　（三）发电企业参与电价联动享受以下优惠：

　　1、参与电价联动的发电企业在年度发电量预期调控目标、年度计划正常调整的基础上，增发认购的电量。

　　2、参与电价联动的发电企业在每年1月1日至3月31日和11月1日至12月31日间的低谷用电优惠期间，根据其认购的低谷电量，在保证电网安全运行的前提下，适当减少其调峰幅度。　

　　（四）实施电价联动的程序。

　　1、电网经营企业在每年11月，根据电采暖用电需求制定下年度低谷电量认购方案，经北京市电力行政管理部门认定后，通告各发电企业。

　　2、电网经营企业在每年12月，组织各发电企业认购下年度低谷电量。

　　3、本着自愿、保本、微利的原则，各发电企业根据自身的生产经营情况，结合本年度的发电量预期调控目标，报出低谷电量的价格和该价格对应的电量。考虑到北京市电采暖低谷用电优惠价为0.2元/千瓦时（含三峡建设基金和城市公用事业附加费），报价应不高于0.16元/千瓦时。

　　4、电网经营企业根据对本年度电费减收金额的预计情况，按照认购价格从低到高的顺序确定发电侧低谷电量的提供方和电价、电量。基于环保考虑，在同等报价水平下，优先考虑排污水平较低或新上脱硫脱氮设施的发电企业。

　　5、经北京市电力行政管理部门认定认购方案后，由电网企业组织有关发电企业签订认购协议并具体落实。

　　6、电网经营企业在每年的1月底前，将上年度的电价联动方案执行情况向各发电企业通报。

　　三、其他

　　（一）本细则由北京市经济委员会负责解释。

　　（二）电价联动的执行情况，由北京市电力行政管理部门监督。

　　（三）本细则与《北京市电采暖低谷电优惠办法》同步实施。

　　附件三

　　北京市电采暖市场规范细则一

　　（试行）

　　为了规范北京市电采暖市场，引导用户采用安全可靠、售后服务好的电采暖设备，实行电采暖设备生产、销售、安装企业登记制度和电采暖设备业绩择优公示制度。通过北京市电力需求侧管理网站（www.bjdsm.com）等媒体公布有关信息，为电采暖用户和经营者提供畅通的信息沟通渠道，鼓励电采暖用户和经营者共同参与维护电采暖市场秩序。北京市电力管理办公室负责规范北京市电采暖市场。

　　一、电采暖设备生产、销售、安装企业登记制度　　　

　　（一）鼓励在北京地区生产、销售、安装电采暖设备的企业进行登记。登记企业生产、销售的电采暖设备，择优对其业绩进行公示。

　　（二）按照生产、销售、安装三个类别，在网站等媒体上公布登记企业的有关情况，以便用户了解、查询、监督。

　　（三）登记的程序

　　1、生产、销售、安装企业分别提供相应的资质、证书等文件，以及2000年以来业绩报表、联系方式，详见网站。

　　2、持以上材料到北京市电力管理办公室指定地点登记。

　　3、材料真实、齐备的企业，于5个工作日内登记完毕，不收取费用。

　　4、完成登记程序的企业，于3个工作日内在网站的登记企业名录上予以公布。　

　　5、生产、销售、安装企业的上述材料如有变更，应及时申请修改登记的内容。

　　二、电采暖设备业绩择优公示制度

　　（一）为给用户在选择电采暖类型、设备时提供更好的帮助信息，对经过登记的电采暖设备生产企业的产品，择优进行业绩公示。

　　（二）业绩公示的主要依据：电采暖设备的应用面积、运行状况、售后服务网点、售后服务水平、投诉及处理情况等因素的综合考虑。

　　（三）在网站上公示业绩较好的电采暖设备；鼓励电采暖用户、经营者参与、监督公示标准的制定。

　　（四）根据销售、投诉等最新信息，对公示名单进行动态管理。

　　（五）具备以下条件的企业有资格进入公示名单：

　　1、已经登记；

　　2、按期、按质报送有关统计报表；

　　3、在北京地区安装运行的电采暖设备、产品（使用面积一万平方米以上），运行二年以上且无安全质量事故；

　　4、电采暖设备的应用面积、平均运行费用、售后服务网点、售后服务水平、投诉及处理情况等方面在同类产品中较好。

　　三、责任

　　（一）伪造、冒用、转让、提供虚假的各类证书、证明的，除依据有关法律法规追究责任外，取消其企业登记，情节严重的将在网站上公布有关情况。

　　（二）对于统计报表中发生虚报、错报、漏报等问题的企业，书面予以提醒；累计三次发生此类问题的，取消其两年内进行业绩公示的资格，情节严重的将在网站上公布有关情况。

　　（三）因非用户责任，电采暖设备导致人员伤亡等重大事故的，除依据有关法律法规追究责任外，取消其企业登记。

　　（四）其他违反国家有关产品安全质量许可、产品质量认证法律法规的行为，依据有关法律法规追究责任。

　　四、　　附则

　　（一）本细则由北京市经济委员会负责解释。

　　（二）本细则与《北京市电采暖低谷电优惠办法》同步实施。